Deskripsi

Project Financing merupakan pembiayaan infrastruktur jangka panjang dan proyek-proyek industri berdasarkan arus kas yang diproyeksikan dari proyek. Biasanya, struktur pembiayaan proyek melibatkan sejumlah investor yang dikenal sebagai sponsor, serta sindikat bank atau lembaga pemberi pinjaman lainnya yang memberikan pinjaman kepada operasional proyek. Pembiayaan biasanya dijamin dengan seluruh aset proyek , termasuk kontrak menghasilkan pendapatan. Penyusunan pendanaan pada proyek berdasarkan arus kas merupakan pekerjaan yang membutuhkan perencanaan dan ketelitian. Pekerjaan ini tidak bisa sembarangan karena menyangkut kehidupan proyek.

Tujuan

• Mampu memahami project financing
• Dapat menentukan apakah suatu proyek investasi sebaiknya didanai berdasarkan skema pendanaan proyek atau berdasarkan skema pinjaman konvensional
• Mampu melakukan analisis resiko pembiayaan proyek
• Mengetahui cara dan mampu melaksanakan evaluasi kelayakan suatu proyek investasi berdasarkan skema project financing

Materi

Project Finance Overview

• Overview of Modern Project Finance
• Definition of a project – the dist inguishing f atures The rationale for using project finance and trends What kinds of projects are financed

Parties Involved in Project Finance

• Sponsor
• The Project Finance
• Company
• The Borrowing Entity
• Financial Advisers
• Technical Expert s & Consult ant s
• Cont ract ors

St ages in t he Project Finance

• Stage 1: The Feasibility Study
• Stage 2: Planning
• Stage 3: Arranging and Struct uring the Finance
• Stage 4: Monitoring the Financing

Project Analysis

• Market Analysis
• Technical Analysis
• Financial Analysis
• Economic Analysis

Project Finance Risks

• Classif icat ion and ident if i
• cation of risks Risk Matrices
• Risk allocat ion and mitigation

Project Evaluat ion & Select ion/Decision Cash f low

• discount ed cash f low Discount rate
• Present value
• Net present
• value IRR
• Prof it ability index

Sources of Funding

• Types of equit y and debt Methods of obtaining f inance
• Structure of capital markets Int ernat ional issues
• Bond issues and securitisation

Project documentation

• Underlying Documents
• Finance documens
• Securit y documents
• Supporting Documentation
• Expert s’ Report s and Legal Opinions

Conducting a Full Day Case Study (in group) in Project Financing

• Choosing Case Study Topic
• Scenario Case Study
• Creating Project Feasibility Study – Non Financial aspects
• Creating Project Feasibility Study – Complete Financial aspect using spreadsheet / toolkit
• Conducting Presentation of Case Study & Discussion